¿Toma 300€ ahora, devuelve 400€ en 22 días? Jaque del Gobierno al negocio de los micropréstamos

El sector de los micropréstamos afronta el desafío de sobrevivir y permanecer funcionando como empresas reguladas o acabar extinguiéndose, dejando el hueco al mercado negro. Esto es, a usureros y mafias que se aprovechan de personas necesitadas de pedir créditos rápidos y a muy corto plazo, aunque tengan que asumir costes mucho más elevados que en la banca tradicional.

Las entidades de micropréstamos conceden la financiación en el mismo día o, como mucho, al día siguiente, algo inviable en la banca tradicional por sus mecanismos de análisis y exigencias regulatorias. Por ello, hay un hueco de más de 1.200 millones anuales para estas empresas. Antiguamente lo hacían usureros de barrio y mafiosos. Son financiaciones a unas pocas semanas, y a tipos acumulados de más del 20% o del 30%.

El micropréstamo tipo en España oscila en torno a los 322 euros, con una duración de menos de un mes, y un tipo medio diario del 1,18%. De hecho, se paga en un promedio de 22,5 días, al menos entre las 17 entidades que forman parte de la asociación AEMIP (Asociación Española de Micropréstamos), que está haciendo lobby para sobrevivir a un cambio normativo que viene desde Europa y que amenaza su supervivencia. En total, hay 26 entidades operativas en el segmento del microcrédito que funcionan en España inscritas en los registros obligatorios, como el Registro de Consumo, la licencia mercantil ordinaria o cumpliendo con la normativa antiblanqueo del Sepblac.

En este crédito habitual, el tipo acumulado total es del 27%, con lo que se acaban devolviendo 408 euros. Esto supone una tasa anual equivalente (TAE) del 7.000%, que es donde está la clave. El anteproyecto de ley de contratos de crédito al consumo, que procede de una normativa europea, deja cierta libertad a los Estados para transponerlo. España está fuera de plazo, ya que expiró en noviembre de 2025, y no está claro cuándo pasará por el Congreso.

El texto del anteproyecto fija una TAE máxima del 22%, porque está pensado para poner un límite a los préstamos revolving (créditos permanentes que acumulan intereses), que han sido objeto de mucha litigiosidad en la banca. También se menciona un límite del 4% mensual para los "préstamos de alto coste".

Asimismo, el texto indica que los préstamos tendrán una devolución mínima de tres meses, cuando los micropréstamos se reembolsan —porque así lo deciden los clientes para minimizar el coste— en 22,5 días de media, y la mayoría en menos de un mes. Es decir, deja fuera al grueso de los micropréstamos.

Estas normas se aplicarían, según la redacción, a todos los segmentos financiadores, incluyendo a las entidades de micropréstamos, que pasarán por primera vez a estar reguladas por el Banco de España. Hasta ahora no tenían ni regulación específica —más allá de la aplicación de leyes como la de Usura, de 1908— ni supervisión. Solo había un mecanismo de autorregulación por parte de las 17 entidades adheridas a la AEMIP.

El anteproyecto supone un jaque a la industria de los micropréstamos, y será jaque mate si se aprueba con una TAE máxima del 22%, según advierten desde la asociación, que ha presentado objeciones y argumentos a la tramitación durante el periodo de consulta pública, además de mantener reuniones informales con el Ministerio de Economía y con el Tesoro. Por ahora, fuentes de Economía se limitan a señalar que no hay novedades sobre la tramitación del anteproyecto.

Desde la asociación justifican que el 90% de los micropréstamos que se dan en España, según investigaciones realizadas por esta patronal, se conceden desde estas 17 entidades asociadas. Además, advierten de que la TAE máxima dejará fuera del mercado a todas estas empresas, y que muchos clientes seguirán pidiendo micropréstamos por necesidad, pero lo harán a usureros y mafias del mercado negro.

En 2025, según los datos de la asociación, sus entidades adheridas formalizaron 3,8 millones de operaciones, con un volumen total de 1.236 millones de euros. El importe medio prestado fue de 322 euros, a un plazo de 31,65 días, aunque se acaban pagando a una media de 22,57 días.

El tipo medio es del 1,18% diario, aunque la asociación ha propuesto al Ministerio un tope del 0,8% diario, suficiente para cubrir costes y ser rentables, y siguiendo el modelo británico. Por el contrario, ponen como ejemplo el irlandés, donde la asociación argumenta que se ha excedido en la TAE máxima, como el anteproyecto español, y los micropréstamos han quedado relegados al mercado negro.

Las entidades arguyen que tienen el mismo coste para analizar un micropréstamo, sea de 50 euros o de 1.000 euros, y que se rechaza la mayoría de solicitudes. Solo se concede el 16% de las operaciones solicitadas. Por ello, aunque están muy automatizadas las concesiones de crédito, advierten de que necesitan cubrir un cierto grado de costes.

La otra alternativa que ha puesto encima de la mesa la AEMIP es aceptar una TAE como el resto de créditos, pero poder cobrar una comisión de apertura que sirva para cubrir los costes de análisis y operativa, poniendo como ejemplo el mercado polaco, donde se ha establecido una comisión máxima del 30%.

La cuestión de fondo que está analizando Economía, después de conversaciones informales con el sector, es si hay un abuso o, simplemente, una necesidad que tiene que cubrirse así. Por una parte, si efectivamente hay personas o familias que necesitan recurrir a este tipo de financiación por urgencias de corto plazo, o si solo se dejan seducir por estas opciones sin examinar el coste real. Y, por otra, si las entidades que pasarán a ser reguladas necesitan cobrar estos intereses para sobrevivir. El riesgo de hacer morir a esta industria, según alegan las entidades, es que haya un mercado negro milmillonario en el que no se pueda controlar lo que se cobra y lo que se haga para recuperar el dinero. Desde el antiguo cobrador del frac a prácticas mafiosas.